Unbundling: Pourquoi les grandes flottes redécouvrent l’assurance indépendante

Cette pratique, appelée unbundling, ne consiste plus uniquement à rechercher quelques euros d’économie. Elle devient un véritable levier stratégique de gestion des risques.

L’idée est simple : plutôt que de confier l’assurance à la société de leasing via un contrat « all in », l’entreprise négocie directement sa couverture auprès d’un assureur ou d’un courtier spécialisé. Ce modèle séduit principalement les grandes flottes disposant d’une bonne sinistralité et d’une politique de prévention mature.

« Le regroupement de toutes les polices chez un même partenaire peut renforcer considérablement le pouvoir de négociation d’une entreprise », expliquait déjà Gudrun Ghijs, Managing Director de CIAC Fleet, dans une analyse consacrée à cette problématique il y a quelques mois dans les colonnes de link2fleet. Une société qui centralise également ses assurances incendie, responsabilité civile, cyber ou transport bénéficie en effet d’un poids bien supérieur lors des négociations.

Mais le contexte a surtout profondément changé. L’arrivée massive des véhicules électriques bouleverse l’équation économique. Batteries, capteurs, caméras et aides à la conduite font grimper le coût moyen des réparations en cas de sinistre, tandis que certaines pièces restent difficiles à remplacer rapidement. Les assureurs adaptent progressivement leurs tarifs et leurs modèles actuariels* pour intégrer ces nouveaux risques.

Parallèlement, l’assurance automobile devient beaucoup plus intelligente. Les solutions UBI, basées sur les kilomètres parcourus ou sur le comportement réel du conducteur, permettent désormais d’individualiser davantage les primes. Pour des flottes dont les véhicules roulent moins, notamment avec le développement du télétravail, ces formules peuvent représenter une réelle opportunité. Elles sont toutefois plus faciles à mettre en œuvre lorsque l’entreprise conserve la maîtrise de son contrat d’assurance.

Chez Vanbreda Risk & Benefits, les experts observent également cette évolution. Selon Vicky Vandergeeten et Vincent Sandra, les entreprises ne doivent plus considérer l’omnium comme une évidence absolue, mais comme un risque qu’il convient d’analyser objectivement. Pour certaines grandes flottes, des solutions alternatives comme le stop-loss deviennent particulièrement intéressantes à partir d’environ 250 véhicules. L’entreprise assume alors elle-même les petits sinistres, tandis que l’assureur n’intervient qu’au-delà d’un certain seuil. À l’approche des 1.000 véhicules, certaines organisations vont même jusqu’à envisager une auto-assurance partielle.

Cette approche présente un autre avantage : elle responsabilise davantage les entreprises. Comme le souligne Vincent Sandra, « chaque accident évité se reflète directement dans les résultats de l’entreprise ». La prévention, la formation des conducteurs ou l’adaptation de la car policy deviennent alors de véritables leviers financiers et non plus uniquement des outils RH.

L’unbundling n’est toutefois pas une solution miracle. Les sociétés de leasing rappellent qu’elles disposent d’une puissance d’achat considérable grâce au volume de véhicules qu’elles assurent. Elles négocient quotidiennement avec les assureurs et peuvent souvent obtenir des conditions particulièrement compétitives. Alphabet souligne d’ailleurs que son offre intégrée permet non seulement de bénéficier d’un prix concurrentiel, mais aussi d’une gestion centralisée des sinistres, d’un interlocuteur unique et d’un suivi administratif largement simplifié.

Sortir l’assurance du leasing implique également une organisation plus complexe. Entrées et sorties de véhicules, gestion des attestations, suivi des sinistres, reporting ou encore négociation annuelle des primes nécessitent des ressources internes ou l’appui d’un courtier spécialisé. Pour une PME de quelques dizaines de véhicules, le gain potentiel ne compense généralement pas cette charge administrative supplémentaire.

En réalité, le débat ne porte plus sur le fait de savoir si le bundling est meilleur que l’unbundling. La véritable question est de déterminer à partir de quelle taille de flotte et de quel niveau de maturité en gestion des risques il devient pertinent de reprendre la main sur l’assurance.

Pour une entreprise de 30 ou 50 véhicules, la simplicité du leasing tout compris reste souvent la solution la plus rationnelle. En revanche, une organisation qui exploite plusieurs centaines de véhicules, dispose de statistiques de sinistralité fiables, d’une politique de prévention active et d’un portefeuille d’assurances déjà conséquent peut trouver dans l’unbundling un véritable levier d’optimisation.

L’assurance automobile n’est plus un simple poste de dépense intégré au loyer mensuel. Elle devient progressivement un outil stratégique de maîtrise des risques, de pilotage des coûts et de valorisation des données. Dans ce contexte, le retour de l’unbundling apparaît moins comme un retour en arrière que comme le signe d’une professionnalisation croissante de la gestion des grandes flottes.

* Outil mathématique et statistique qui sert à anticiper les risques financiers futurs afin de calculer les tarifs d’assurance et de garantir la solvabilité des entreprises.